十三五規劃助力鈦白粉行業變革加速

 2016年,中央經濟工作會議指出，今年乃至今后一個時期，經濟社會發展的結構性改革任務十分繁重，戰略上要堅持穩中求進、把握好節奏和力度，戰術上要抓住關鍵點，主要是抓好去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板“五大任務”。

　　十三五規劃中明確提出了“三去一降一補”的方針，對于鈦白粉行業來說可謂是意義深遠。

　　1、有助于行業集中度提升

　　鈦白粉作為一種白色的顏料，由于其高遮蓋力及白度被業者所推崇，在顏料界有著“顏料之王”的美稱，近十多年來，伴隨我國經濟的快速發展，在巨大的需求帶動下，我國鈦白粉行業取得了快速的發展，從下圖可見，2004年我國鈦白粉產能在65萬噸，至2016年我國產能達到373萬噸，近十年來，國內鈦白粉產能平均增速維持在15.66%水平。但行業快速擴能的背后是行業的無序發展，國內鈦白粉行業集中度偏低。

　　國外鈦白粉行業集中度較高，國外鈦白粉的生產主要集中于一些大的公司。特諾/科斯特(2017年2月份合并)、美國科幕(原杜邦)、亨斯曼、康諾斯、石原等公司產能約占世界總產能一般以上水平。除中國大陸以外，世界鈦白粉生產商共有20余家，生產廠約60座，年總生產能力約430萬噸(不包含中國大陸的生產量)。反觀國內市場來看，2015年國內大大小小的鈦白粉企業有60多家，前十大生產企業產能占比約為46%，集中度明顯偏低。更為關鍵的是，國內尚有5萬噸以下的小產能合計近百萬噸，也加劇了鈦白粉行業的混亂和無序，行業集中度偏低成為我國鈦白粉行業面臨的一大問題，伴隨的十三五規劃的實施，國家對于“僵尸企業的”處置，國內小型企業逐步被淘汰，部分龍頭企業也在逐步兼并重組，國內鈦白粉行業集中度進一步提升，截止到2017年，國內企業數量降至50余家，10萬噸以上企業數量上升至15家，占總產能的55.11%水平，且2016年10月份龍蟒佰利聯聯姻之后以總產能61萬噸的水平躍居全球第四，國內**的位置。

　　2、有助于行業景氣度提升

　　在近十年的行情走勢中，鈦白粉行情可謂是大漲大跌，整體行業規范化較差，企業間無序競爭激烈，利潤相對偏低，2016年之前，國內鈦白粉行業整體利潤率多維持在5-15%之間；進入2016年以后，國內鈦白粉市場一路高歌猛進，從2015年底的9800元/噸關口一度上漲至目前的16700元/噸，漲幅達70.41%，行業利潤率也上升至20%以上水平。雖然出口量增加，內貿需求回暖對行情起到了一定的作用，但我們也看到伴隨著十三五規劃的不斷落實和實施，落后產能的不斷淘汰，對于鈦白粉行業的景氣度起到了很明顯的推動作用。中國鈦白粉行業在十三五期間推行“三去一降一補”，處置“僵尸企業”，推動化解過剩產能將會有效的實施庫存量匹配市場的市場規則，市場價格既不會再有“暴利”亦不能“跳樓”。有助于鈦白粉行業景氣度的進一步提升。

　　3、有助于氯化法先進工藝的發展

　　目前我國鈦白粉的生產工藝主要分為硫酸法工藝和氯化法工藝，兩種工藝由于使用的原材料不同，整體流程相差較大，硫酸法由于流程較長，耗能較高，對于環境帶來的污染較大，而氯化法工藝相對環保，也是被業者所推崇的一種工藝。目前我國氯化法工藝的占比僅在6%水平，而全球范圍內氯化法工藝占比在66%水平。除了工藝的落后之外，我國硫酸法生產出來的產品質量要遠遜于國外氯化法產品，國內一些高端鈦白粉包括塑料、造紙、油墨等專用鈦白粉仍然依靠進口，每年約20萬噸的鈦白粉產品需要進口。國家十三五規劃中針對此問題也提出了明確的方案，其中《鈦白粉單位產品能源消耗限額》強制性國家標準已于2016年10月1日正式實施，該標準對鈦白粉行業現有產能以及新建、改擴建生產裝置的單位產品能耗準入值都進行了明確規定。并在《2016年國家產業調整目錄》中明確提到要重點鼓勵發展單線產能3萬噸/年及以上、并以二氧化鈦含量不小于90%的富鈦料(人造金紅石、天然金紅石、高鈦渣)為原料的氯化法鈦白粉生產。此方案的施行必將推動我國鈦白粉傳統工藝的升級換代，有助于我國氯化法工藝的向前發展。2018-2020年間國內有近100萬噸氯化法裝置計劃投建。

　　4、有助于鈦白粉行業的轉型升級

　　雖然我國鈦白粉總產能在373萬噸，是全球**大生產國，但我國生產出來的產品多為硫酸法工藝，產品質量相對偏低端，伴隨國家供給側改革的推行，中小企業產能逐步被淘汰，以及整體下游產業鏈中低端產品的處理，市場對于高端產品的需求越來越多，而且伴隨企業的競爭加劇，產品質量也在不斷提升，有助于國內鈦白粉產品的不斷升級換代。

　　2016年國內一些企業已經開始加大研發投入，研制出的新產品受到了市場的親睞。云南澤昌在供給側改革背景下復產鈦白粉，謀求高技術、高檔產品戰略發展，欲鳳凰涅槃。在與泛華化學技術團隊的共同研發下，成功制造出一款世界領先的高附加值塑料專用硫酸法金紅石型鈦白粉，產品應用性能達到與某世界***號產品媲美水平。

　　綜合以上來看，根據我國鈦白粉行業的“十三五”規劃，我國將全面推進重組整合以提高行業集中度，增強我國鈦白粉企業在國際市場上的競爭力；控制產能繼續增長，加速落后產能的淘汰，以減少行業的無序競爭。從去年十三五規劃開始到現在一年半的時間內，十三五規劃對于鈦白粉行業的變革已經起到了明顯的助推作用，相信伴隨改革的不斷深化，鈦白粉行業的變革將會進一步加速，未來我國鈦白粉行業集中度將進一步提升，鈦白粉產品質量進一步升級，國內產品的話語權將進一步提升，十三五規劃無不成為我國鈦白粉行業變革的助推器。